土地政策变革:2013年初中央一号文件提出“引导农村土地承包经营权有序流转,鼓励和支持承包土地向专业大户、家庭农场、农民合作社流转,发展多种形式的适度规模经营,要创造良好的政策和法律环境,采取奖励补助等多种方法,扶持联户经营、专业大户、家庭农场”。今年国家启动了农村集体土地确权工作,预计未来将会有更多利好土地流转政策出台,下半年“土地流转”主题投资机会将获得投资者青睐。
我们认为,拥有土地资源、创新农业经营机制、管理机制改善的企业将具有长远投资价值:1)掌控342万亩土地资源、农场统一规模经营模式的亚盛集团(600108)。2)拥有936万亩耕地和360万亩可垦荒地并尝试进行公司管理机制变革的北大荒(600598)。3)拥有353万亩土地、橡胶产业链完善的海南橡胶(601118)。详情可参见近期发布的深度报告《中国土地政策和现代农业经营模式研究》。
